مؤسسات الإمارات وليختنشتاين: المعاملة الضريبية الإيطالية

باختصار

مؤسسات DIFC وADGM وRAK ICC ومؤسسة ليختنشتاين (Stiftung) كيانات قانونية تحوز أصولاً لصالح مستفيدين، وكثيراً ما تُستخدم لتخطيط انتقال الثروة. ولأغراض الضريبة الإيطالية، هي كقاعدة عامة كيانات غير تجارية غير مقيمة، وقد تُعامل بوصفها ترتيبات مماثلة للترست إذا توافرت فيها السمات الأساسية للترست: والعبرة بإقامتها الفعلية، وبما إذا كانت هياكل صورية، وبكيفية فرض الضريبة على التوزيعات على المقيمين، وهو ما قد يعني بالنسبة إلى الإمارات، ووفقاً لوكالة الإيرادات (Agenzia delle Entrate) أيضاً بالنسبة إلى مؤسسات ليختنشتاين المعفاة من الضريبة، فرض الضريبة الكاملة بوصفها دخلاً رأسمالياً. ويسري كذلك الإفصاح في RW، والتبادل التلقائي للمعلومات، والحدود التي يفرضها نظام الحصص المحفوظة للورثة في إيطاليا.

مؤسسات الإمارات: DIFC وADGM وRAK ICC

في الإمارات العربية المتحدة، تنظّم المؤسساتِ المناطقُ الحرة التي لها أنظمتها القانونية الخاصة:

DIFC (دبي): قانون المؤسسات، قانون DIFC رقم 3 لسنة 2018، النافذ منذ 21 مارس 2018 والمعدّل عدة مرات (النص الموحد لسنة 2024)؛
ADGM (أبوظبي): لوائح المؤسسات لسنة 2017، المعدّلة عدة مرات، وآخرها بالتعديل رقم 1 لسنة 2026 (المنشور في 24 أبريل 2026)، الذي يستبعد الأغراض الداخلة في تعريف المنظمة غير الربحية؛
RAK ICC (رأس الخيمة): لوائح مؤسسات RAK ICC لسنة 2019، النافذة منذ 15 ديسمبر 2019 والمعدّلة في 2025.

ويُنشئ المؤسس (founder) المؤسسة وقد يحتفظ لنفسه ببعض الصلاحيات. ويديرها المجلس (council). ويشرف الوصي (guardian) على المجلس، وهو إلزامي في بعض الحالات، كما في DIFC بالنسبة إلى المؤسسات ذات الغرض الخيري أو غير الخيري المحدد. ويمكن تسمية المستفيدين في الميثاق أو في اللوائح الداخلية.

وتُسجَّل المؤسسة لدى مسجّل المنطقة الحرة. ويُظهر السجل العام البيانات الأساسية؛ وعادةً ما يظل المستفيدون سريين. غير أن معلومات الملكية الفعلية تُودَع لدى المسجّل وتكون متاحة للسلطات.

ومن الاستخدامات النموذجية هياكل القابضة العائلية، وانتقال الثروة، وحماية الأصول. وتنص الأنظمة الثلاثة صراحةً على أن حقوق الإرث وفق القانون الأجنبي، بما فيها الحصص المحفوظة، لا يمكن أن تُبطل عمليات التمويل. ولذلك تُستخدم المؤسسات أيضاً لتخطيط انتقال الثروة على نحو يختلف عن الأنصبة التي تحددها الشريعة أو أنظمة قانونية أخرى، أو، إذا رُغب في ذلك، بما يتوافق مع مبادئ الشريعة. غير أن حدود الحصص المحفوظة الإيطالية المبيّنة أدناه تظل سارية على المواطنين أو المقيمين الإيطاليين.

ضريبة الشركات الإماراتية والمؤسسات (المرسوم بقانون اتحادي رقم 47/2022)

منذ 2023 تفرض الإمارات ضريبة شركات بنسبة 9% على الدخل الذي يزيد على 375,000 درهم. والمؤسسة ذات الشخصية الاعتبارية هي، من حيث المبدأ، شخص خاضع للضريبة. غير أن المادة 17 من المرسوم بقانون اتحادي رقم 47/2022 تتيح للمؤسسة العائلية (Family Foundation) أن تتقدم بطلب إلى الهيئة الاتحادية للضرائب لمعاملتها بوصفها شفافة. والشروط الرئيسية هي:

أن يكون المستفيدون أفراداً محددين أو قابلين للتحديد، أو جهات نفع عام؛
أن يقتصر نشاطها على حيازة الأصول واستثمارها، دون أي نشاط تجاري؛
ألا يكون غرضها الرئيسي التهرب الضريبي.

ويحدد قرار مجلس الوزراء رقم 261 لسنة 2024 شروطاً إضافية. ومع الشفافية، يُنسب الدخل إلى المستفيدين، ولا يخضع الأفراد لضريبة الشركات على دخلهم من الاستثمارات الشخصية.

مؤسسة ليختنشتاين (Stiftung، المادة 552 PGR)

تخضع المؤسسة للمادة 552 من قانون الأشخاص والشركات (PGR)، الأقسام 1-41، المعاد صياغتها بالإصلاح النافذ منذ 1 أبريل 2009. والمؤسسات إما:

خيرية (gemeinnützige): مقيدة في السجل التجاري وخاضعة لإشراف سلطة الإشراف على المؤسسات (مكتب العدل)؛
ذات نفع خاص (privatnützige)، بما فيها المؤسسات العائلية: لا تُسجَّل عادةً، لكنها تودع إشعار تأسيس لدى مكتب العدل، ولا تخضع للإشراف إلا إذا نص الميثاق على ذلك.

ولأغراض ضريبية، تدفع المؤسسة ضريبة دخل بنسبة 12.5%، بحد أدنى قدره 1,800 فرنك سويسري. وإذا حصلت على صفة هيكل الأصول الخاصة (PVS) (المادة 64 من قانون الضرائب) لعدم ممارستها أي نشاط اقتصادي، فلا تدفع إلا الضريبة الدنيا.

واتفاقية تبادل المعلومات الضريبية بين إيطاليا وليختنشتاين، الموقعة في 26 فبراير 2015 والمصادق عليها بالقانون رقم 210 المؤرخ 3 نوفمبر 2016، نافذة منذ 20 ديسمبر 2016. وليختنشتاين، مثل الإمارات، مدرجة في القائمة البيضاء الإيطالية (المرسوم الوزاري المؤرخ 4 سبتمبر 1996، بصيغته المستبدلة بالمرسوم المؤرخ 23 مارس 2017). ويتبادل البلدان المعلومات تلقائياً وفق معيار الإبلاغ المشترك (CRS).

المعاملة الضريبية الإيطالية: art. 73 TUIR والمؤسسات الأجنبية

لأغراض ضريبة الدخل، المؤسسة الأجنبية هي كقاعدة عامة كيان غير تجاري غير مقيم (المادة 73(1)(d) من القانون الموحد لضرائب الدخل الإيطالي، TUIR)، ولا تخضع للضريبة في إيطاليا إلا على الدخل من مصادر إيطالية. وتسري قواعد الترست على "الترتيبات ذات المضمون المماثل"؛ ووفقاً للتعميم 34/E لسنة 2022 (Circolare n. 34/E) يجب تقييم التماثل في كل حالة على حدة. وبالنسبة إلى مؤسسة عائلية في ليختنشتاين، قبلت وكالة الإيرادات التماثل حيث تتوافر السمات الأساسية للترست (الرد 221 لسنة 2023)؛ ولا توجد توجيهات رسمية بشأن مؤسسات الإمارات. وإذا كان يحق للمستفيدين المطالبة بالدخل، فقد تُعامل المؤسسة بوصفها شفافة ويُنسب الدخل إليهم. وللاطلاع على المفاهيم العامة، انظر الدليل الخاص بالترست.

إقامة المؤسسة وقواعد الكيانات الأجنبية (art. 73(3) و(5-bis) TUIR)

تكون المؤسسة مقيمة في إيطاليا إذا كان مقرها القانوني أو مكان إدارتها الفعلية أو إدارتها اليومية فيها طوال الجزء الأكبر من السنة الضريبية؛ وبالنسبة إلى مؤسسة أجنبية فإن العبرة بالمعيارين الأخيرين. والخطر النموذجي هو مؤسس مقيم يتخذ القرارات بدلاً من المجلس.

ولا تسري من حيث المبدأ على الإمارات وليختنشتاين القرائنُ الخاصة بالترستات المنشأة في دول غير مدرجة في القائمة البيضاء. غير أن قرينة الفقرة 5-bis تظل سارية على الكيانات التي تسيطر على شركات إيطالية، إذا كانت خاضعة لسيطرة مقيمين أو، وهو الأكثر شيوعاً بالنسبة إلى مؤسسة لا مساهمين لها، إذا كان المجلس مؤلفاً أساساً من مقيمين. وإذا عوملت بوصفها مقيمة، تدفع المؤسسة ضريبة دخل الشركات الإيطالية (IRES) وضرائب الثروة على الأصول الأجنبية.

التوزيعات على المستفيدين المقيمين (art. 44(1)(g-sexies) TUIR)

المبالغ التي تدفعها إلى المقيمين الترستاتُ والترتيبات المماثلة المنشأة في دول ذات نظام ضريبي تفضيلي تُعدّ دخلاً رأسمالياً، يخضع للضريبة عند تلقيه، حتى إذا لم يكن المستفيد محدداً. وإذا تعذّر التمييز بين الدخل ورأس المال، يُعامل المبلغ كله بوصفه دخلاً، ما لم يُثبت العكس (المادة 45(4-quater)).

وينظر الاختبار إلى العبء الضريبي الاسمي على دخل الكيان: فيكون تفضيلياً إذا قلّ عن نصف المستوى الإيطالي (المادة 47-bis). وبالنسبة إلى مؤسسة إماراتية خاضعة لنسبة 9% أو شفافة، يبدو الشرط مستوفى عموماً. أما ليختنشتاين، وهي دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية تسري معها اتفاقية لتبادل المعلومات، فإن المادة 47-bis تستبعد من حيث المبدأ صفة النظام التفضيلي بالنسبة إليها. غير أن وكالة الإيرادات الإيطالية ترى أن البند g-sexies يسري على الكيانات المنشأة في دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمتمتعة بنظام إعفاء ضريبي (التعميم 34/E، الفقرة 3.3)، وقد طبّقته، مع قرينة المادة 45(4-quater)، على مبالغ دفعتها مؤسسة عائلية معفاة من الضريبة في ليختنشتاين (الرد 221 لسنة 2023). ولذلك فإن المؤسسة التي لا تدفع إلا الضريبة الدنيا بوصفها هيكل أصول خاصة (PVS) قد تخضع توزيعاتها للضريبة كاملةً بوصفها دخلاً رأسمالياً ما لم يُوثَّق الجزء المنسوب إلى رأس المال. والتوزيعات ذات صلة أيضاً بضريبة التركات والهبات.

التمويل وضريبة التركات والهبات

إذا كان المؤسس مقيماً، فإن تمويل مؤسسة أجنبية يدخل في نطاق ضريبة التركات والهبات بالنسبة إلى جميع الأصول، أينما وُجدت. ولم يُحسم ما إذا كانت تسري قواعد الترست والترتيبات الأخرى ذات الغرض المخصص (المادة 4-bis من D.Lgs. 346/1990، أي المرسوم التشريعي رقم 346/1990: تُفرض الضريبة عند توزيع الأصول على المستفيدين، انظر الدليل الخاص بالترست)، أم أن تمويل كيان ذي شخصية اعتبارية يُعدّ هبة للكيان تخضع فوراً لنسبة 8% دون إعفاء (المادة 56 من D.Lgs. 346/1990). ولا توجد توجيهات رسمية بشأن المؤسسات الأجنبية: والرأيان كلاهما غير مؤكد، وينبغي التحقق من التكييف قبل العملية. وحيث تحوز المؤسسة حصصاً عائلية، تسري أيضاً النقاط الواردة في الدليل الخاص بالشركات القابضة العائلية.

الإفصاح في RW وIVAFE وIVIE

بموجب التعميم 34/E، تسري التوجيهات المتعلقة بالمالكين المستفيدين من الترستات، بالقدر الذي يتوافق، على المؤسسات أيضاً:

يقدّم المستفيدون المقيمون الذين هم مالكون مستفيدون القسم RW (quadro RW، قسم الإفصاح عن الأصول الأجنبية) وفق القواعد نفسها؛
إذا كانت المؤسسة صورية، يُفصح المؤسس عن الأصول مباشرةً ويدفع IVAFE (ضريبة قيمة الأصول المالية في الخارج: 0.2%، أو 0.4% للأصول المالية المحتفظ بها في دول مدرجة في قائمة المرسوم الوزاري المؤرخ 4 مايو 1999، ومنها الإمارات وليختنشتاين؛ ومبلغ ثابت قدره 34.20 يورو عن كل حساب مصرفي، لا يستحق إذا لم يتجاوز متوسط الرصيد 5,000 يورو) وIVIE (ضريبة قيمة العقارات في الخارج: 1.06%، ولا تستحق حتى 200 يورو). وتخضع الأصول المشفرة لضريبة مستقلة بنسبة 0.2%.

قواعد CFC

إذا كانت المؤسسة صورية، تُعامل الشركات التي تحوزها على أنها خاضعة لسيطرة المؤسس. وعندئذ قد تسري قواعد الشركات الأجنبية الخاضعة للسيطرة (CFC) (art. 167 TUIR)، إذا كان لدى الشركة أكثر من ثلث دخلها دخلاً سلبياً، وكان معدلها الضريبي الفعلي أدنى من 15% (استناداً إلى حسابات مدققة) أو، في غياب حسابات مدققة أو عند عدم اجتياز اختبار 15%، أدنى من نصف المستوى الإيطالي.

اعتباراً من 1 يناير 2027: أرقام مواد جديدة

في القانون الموحد لضرائب الدخل (المرسوم التشريعي رقم 117 المؤرخ 19 يونيو 2026):

تصبح المادة 73 المادة 82، وتصبح الفقرة 5-bis الفقرة 6؛
تصبح المادة 44(1)(g-sexies) المادة 46(1)(o)؛
تصبح المادة 45(4-quater) المادة 47(6)؛
تصبح المادة 47-bis المادة 162؛
تصبح المادة 167 المادة 186.

وفي القانون الموحد لضريبة التسجيل والضرائب غير المباشرة الأخرى (المرسوم التشريعي رقم 123 المؤرخ 1 أغسطس 2025)، تصبح المادة 4-bis من D.Lgs. 346/1990 المادة 90.

ما العمل عملياً: مؤسسات الإمارات وليختنشتاين

قبل التأسيس: التحقق مما إذا كانت المؤسسة مماثلة للترست، وما إذا كانت، لأغراض إيطالية، معتمة أو شفافة (التعميم 34/E).
التمويل: حسم تكييفه قبل العملية، إذ ليس واضحاً ما إذا كانت تسري المادة 4-bis أو نسبة 8% دون إعفاء.
الحوكمة: هيئات حقيقية، وقرارات تُتخذ حيث أُنشئت المؤسسة، وصلاحيات محدودة للمؤسس، وإذا كانت المؤسسة تسيطر على شركات إيطالية، العناية بتشكيل المجلس.
كل سنة: القسم RW للمستفيدين الذين هم مالكون مستفيدون، وبالنسبة إلى التوزيعات، سجلات بالجزء المنسوب إلى رأس المال.

المخاطر الرئيسية لمؤسسات الإمارات وليختنشتاين

الهياكل الصورية. إذا احتفظ المؤسس بالسيطرة (الإلغاء، أو صلاحيات محفوظة واسعة، أو مجلس يتبع التعليمات)، لا يُعتدّ بالمؤسسة: ويُنسب الدخل والأصول إلى المؤسس، وتدخل عند وفاته في تركته؛ ويتحمل المؤسس الإفصاح في RW وIVAFE وIVIE، وقد تسري قواعد CFC (art. 167 TUIR). وإذا كان المستفيدون يديرون الأصول فعلياً، لا يُعتدّ بالمؤسسة ويُنسب الدخل والأصول إليهم (الرد 9 لسنة 2022)؛ كما أن الهيكل الصوري للمؤسس يمسّ الأبناء بوصفهم مستفيدين (الرد 473 لسنة 2019).
قواعد الكيانات الأجنبية. إذا أُديرت من إيطاليا، تكون المؤسسة مقيمة؛ وإذا كانت تسيطر على شركات إيطالية وكانت خاضعة لسيطرة مقيمين أو تُدار أساساً من قبل مقيمين، يُفترض أنها مقيمة ما لم يُثبت العكس (الفقرة 5-bis). وبوصفها مقيمة تدفع IRES وضرائب الثروة على الأصول الأجنبية (art. 73 TUIR).
فرض الضريبة الكاملة على التوزيعات. بالنسبة إلى مؤسسات الإمارات، ووفقاً لوكالة الإيرادات مؤسسات ليختنشتاين التي لا تدفع إلا الضريبة الدنيا، قد تخضع المبالغ للضريبة كاملةً بوصفها دخلاً رأسمالياً ما لم يُثبت الجزء المنسوب إلى رأس المال (art. 44(1)(g-sexies) TUIR؛ الرد رقم 221/2023).
التمويل. إذا رجح الرأي القائل بأنه هبة للكيان، تستحق الضريبة فوراً بنسبة 8% دون إعفاء (المادة 56 من D.Lgs. 346/1990).
CRS. يُبلَّغ عن حسابات المؤسسة ومستفيديها إلى السلطات الضريبية الإيطالية.
الحصص المحفوظة للورثة. بموجب لائحة الاتحاد الأوروبي رقم 650/2012، يخضع الإرث لقانون محل الإقامة المعتاد للمتوفى، ما لم يُختر قانون الجنسية. وإذا سرى القانون الإيطالي، يمكن للورثة ذوي الحصص المحفوظة رفع دعوى إنقاص ضد عمليات التمويل أيضاً. وبالنسبة إلى التركات المفتوحة اعتباراً من 18 ديسمبر 2025، بعد إصلاح المواد 561-563 من القانون المدني (المادة 44 من القانون رقم 182 المؤرخ 2 ديسمبر 2025)، يؤدي إنقاص الهبات عموماً إلى التزام الموهوب له، وهو هنا المؤسسة، بتعويض الورثة ذوي الحصص المحفوظة نقداً، وتعيق قواعد "الجدار الناري" في المناطق الحرة التنفيذ في الخارج. كما ينبغي تقييم البنود التي تنظم انتقال الثروة بعد وفاة المؤسس في ضوء الحظر الإيطالي لاتفاقات الإرث.

ويجب النظر في الانتقال الشخصي إلى الإمارات بصورة مستقلة: فالإمارات، مثل ليختنشتاين، لا تزال مدرجة في المرسوم الوزاري المؤرخ 4 مايو 1999، الذي ينقل عبء الإثبات إلى المواطنين الإيطاليين المنتقلين إليها (انظر الدليل الخاص بنقل الإقامة الضريبية).

المصادر القانونية

أسئلة شائعة

هل تخضع مؤسسة إماراتية للضريبة في إيطاليا؟

كقاعدة عامة، لا، إذا كانت تُدار فعلاً في الخارج ولم تكن صورية. وتصبح خاضعة للضريبة إذا كانت تُدار فعلياً من إيطاليا أو إذا احتفظ المؤسس بالسيطرة عليها.

هل تخضع للضريبة التوزيعات من مؤسسة إماراتية على مقيم إيطالي؟

عموماً، نعم. فبالنسبة إلى دخل المؤسسة تُعدّ الإمارات دولة ذات نظام ضريبي تفضيلي، ومن ثم فإن المبالغ المتلقاة دخل رأسمالي يخضع للضريبة عند تلقيه، حتى إذا لم يكن المستفيد محدداً.

وماذا عن التوزيعات من مؤسسة في ليختنشتاين؟

من حيث المبدأ، لا تُعدّ ليختنشتاين، وهي دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية يتوافر معها تبادل للمعلومات، نظاماً تفضيلياً. غير أن وكالة الإيرادات فرضت الضريبة على توزيعات مؤسسة عائلية معفاة من الضريبة في ليختنشتاين بوصفها دخلاً رأسمالياً (الرد 221 لسنة 2023): وبالنسبة إلى المؤسسات التي لا تدفع إلا الضريبة الدنيا، فالخطر حقيقي. والتوزيعات ذات صلة أيضاً بضريبة الهبات.

هل يجب على المستفيد المقيم تقديم القسم RW؟

نعم، إذا كان مالكاً مستفيداً وفق قواعد التعميم 34/E، التي تسري على المؤسسات أيضاً. وإذا كانت المؤسسة صورية، يُفصح المؤسس عن الأصول مباشرةً.

هل يمكن استخدام مؤسسة للتهرب من نظام الحصص المحفوظة الإيطالي؟

ليس على وجه اليقين. فإذا كان الإرث خاضعاً للقانون الإيطالي، يمكن للورثة ذوي الحصص المحفوظة رفع دعوى إنقاص ضد عمليات التمويل أيضاً؛ وبالنسبة إلى التركات المفتوحة اعتباراً من 18 ديسمبر 2025 يحصلون عموماً على تعويض نقدي من المؤسسة، وقد تعيق القواعد المحلية تنفيذه في الخارج.

متى تُعامل المؤسسة بوصفها صورية؟

حين يحتفظ المؤسس، أو المستفيدون، بالسيطرة الفعلية على الأصول، مثلاً عبر صلاحيات الإلغاء، أو تعليمات ملزمة للمجلس، أو حق النقض على القرارات الرئيسية. وعندئذ يُنسب الدخل والأصول إليهم مباشرةً.

مزيد من الإجابات حول موضوعات هذا الدليل في صفحة الأسئلة الشائعة.

أسئلة ذات صلة

أدلة أخرى

التشريعات المذكورة وفق ترقيم المواد الساري حتى 31 ديسمبر 2026. لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يغني عن استشارة بشأن حالة بعينها.

↑ العودة إلى المحتويات

[email protected]

Whatsapp: +393475009219

مؤسسات الإمارات وليختنشتاين: الاستخدامات والضريبة الإيطالية والمخاطر