الترست: كيف يعمل وكيف يخضع للضريبة في إيطاليا

الترست: التعريف والأطراف (اتفاقية لاهاي لعام 1985)

لا يوجد في إيطاليا قانون وطني للترست، لكنها تعترف بالترستات الخاضعة لقانون أجنبي بموجب اتفاقية لاهاي المؤرخة 1 يوليو 1985، المصادق عليها بالقانون رقم 364 المؤرخ 16 أكتوبر 1989. وتشكّل أصول الترست ذمة مستقلة لا يستطيع دائنو الأمين الشخصيون الوصول إليها. والأطراف الرئيسية هي:

• المنشئ (settlor)، الذي ينشئ الترست وينقل الأصول؛
• الأمين (trustee)، الذي يصبح مالكاً للأصول ويديرها وفق صك الترست والقانون الحاكم؛
• المستفيدون، الذين يتلقون الدخل أو رأس المال، بحقوق ثابتة أو وفق تقدير الأمين؛
• الحامي (protector)، وهو دور اختياري يشرف على الأمين، وقد تلزم موافقته لبعض القرارات.

الترست المعتم والترست الشفاف (art. 73 TUIR)

يخضع الترست لضريبة IRES (المادة 73 من القانون الموحد لضرائب الدخل الإيطالي، TUIR)، ويُحتسب دخله بحسب ما إذا كان نشاطه تجارياً أم لا. ويتعلق التمييز الأساسي بالمستفيدين:

• الترست الشفاف: إذا كان المستفيدون "محددين"، يُنسب دخل الترست إليهم في جميع الأحوال، حتى إذا لم يُوزَّع، ويخضع للضريبة بوصفه دخلاً رأسمالياً (المادة 44(1)(g-sexies)). ووفقاً لممارسة وكالة الإيرادات (Agenzia delle Entrate) (التعميمان 48/E لسنة 2007 و34/E لسنة 2022، Circolare)، يكون المستفيد محدداً حين يحق له مطالبة الأمين بذلك الدخل؛
• الترست المعتم: في غياب مستفيدين محددين من الدخل، يخضع الدخل للضريبة في الترست بنسبة IRES البالغة 24%. وبالنسبة إلى الترست غير التجاري، يظل الدخل المالي الخاضع للاقتطاع أو للضريبة البديلة خاضعاً لها على هذا النحو.

وإذا كان الدخل قد خضع للضريبة في الترست، فإن توزيعه لاحقاً على مستفيد مقيم لا يخضع عموماً للضريبة مرة أخرى. والاستثناء هو توزيعات الترست المعتم التجاري: إذ تخضع للضريبة كأرباح أسهم.

الترست الأجنبي والتوزيعات على المقيمين (art. 44(1)(g-sexies) TUIR)

إذا أُنشئ ترست معتم في دولة ذات نظام ضريبي تفضيلي لدخل الترست (ضريبة اسمية تقل عن نصف المستوى الإيطالي، art. 47-bis TUIR)، فإن المبالغ المدفوعة إلى المقيمين في إيطاليا تُعدّ دخلاً رأسمالياً، حتى إذا لم يكن المتلقي مستفيداً محدداً. وتخضع للضريبة عند تلقيها. وإذا تعذّر التمييز بين الدخل ورأس المال، يُعامل المبلغ كله بوصفه دخلاً، ما لم يُثبت العكس (المادة 45(4-quater)). وقد أدخل هذه القواعد D.L. 124/2019 (المرسوم بقانون رقم 124/2019)، وشُرحت في التعميم 34/E المؤرخ 20 أكتوبر 2022.

وتستبعد المادة 47-bis من حيث المبدأ دول الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية التي يتوافر معها تبادل فعّال للمعلومات من هذا التصنيف. غير أن وكالة الإيرادات الإيطالية ترى أن البند g-sexies يسري على الترستات والترتيبات المماثلة المنشأة في دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمتمتعة بنظام إعفاء ضريبي (التعميم 34/E، الفقرة 3.3)، وقد طبّقته، مع قرينة المادة 45(4-quater)، على مبالغ دفعتها مؤسسة عائلية معفاة من الضريبة في ليختنشتاين (الرد 221 لسنة 2023). وفي الحالات الأخرى، لا تخضع توزيعات الترستات الأجنبية المعتمة على المستفيدين المقيمين من حيث المبدأ للضريبة بوصفها دخلاً. لكنها ذات صلة بضريبة التركات والهبات.

إقامة الترست وقرائن art. 73(3) TUIR

يكون الترست مقيماً في إيطاليا إذا كان مقره القانوني أو مكان إدارته الفعلية أو إدارته اليومية فيها طوال الجزء الأكبر من السنة الضريبية. وتُعدّ أيضاً مقيمةً الترستاتُ المنشأة في دول لا تكفل تبادلاً كافياً للمعلومات، ما لم يُثبت العكس:

• إذا كان منشئ واحد على الأقل ومستفيد واحد على الأقل مقيمين في إيطاليا؛
• إذا نقل مقيمٌ إلى الترست، بعد إنشائه، عقارات أو حقوقاً عقارية، أو أنشأ لصالحه قيوداً على استخدامها.

والترست الأجنبي الذي يُدار فعلياً من إيطاليا، كأن يديره منشئ يواصل اتخاذ القرارات، معرّض لخطر معاملته بوصفه مقيماً.

ضريبة التركات والهبات: من التعميم 34/E إلى D.Lgs. 139/2024

في التعميم 34/E لسنة 2022، تبنّت وكالة الإيرادات موقف محكمة النقض (Corte di Cassazione): فتمويل الترست لا يُثري المستفيدين، وتُفرض الضريبة عند توزيع الأصول عليهم. وقد حوّل المرسوم التشريعي رقم 139 المؤرخ 18 سبتمبر 2024 هذا الموقف إلى قانون بالمادة 4-bis من قانون ضريبة التركات والهبات، للعمليات اعتباراً من 1 يناير 2025:

• تُفرض الضريبة عند النقل إلى المستفيدين، الذين يحتسبونها ذاتياً بالإبلاغ عن النقل؛
• تتوقف الإعفاءات والنسب على العلاقة بين المنشئ والمستفيد، فمثلاً 4% على ما يزيد على مليون يورو بالنسبة إلى الزوج أو الأبناء؛
• يجوز للمنشئ، أو لأمين الترست الوصائي، أن يختار الدفع عند كل مساهمة. وإذا تعذّر تحديد فئة المستفيد، تسري أعلى نسبة، أي 8%، دون إعفاء. ولا تخضع التوزيعات اللاحقة على مستفيدين من الفئة نفسها للضريبة، ولا تُسترد الضريبة المدفوعة.

وبموجب المادة 13 من المرسوم التشريعي رقم 148 المؤرخ 7 أغسطس 2026، النافذة منذ 12 أغسطس 2026، يشمل الخيار أيضاً ضريبتي الرهن والسجل العقاري؛ ولا يحدد المرسوم تاريخ بدء محدداً لهذا التغيير. وتسري القواعد أيضاً على الترستات القائمة؛ ويُترك تنفيذها لقرار من وكالة الإيرادات لا يبدو، حتى أكتوبر 2026، أنه قد صدر؛ وعلى كل من يعتزم الاختيار، ولا سيما بالنسبة إلى ترست أُنشئ قبل 2025، أن يأخذ ذلك في الحسبان.

وبالنسبة إلى الترستات التي سبق أن دفعت الضريبة عند التمويل وفق الممارسة السابقة، يعدّ التعميم 34/E المسألة منتهية: فلا ضريبة إضافية إذا انتقلت الأصول نفسها إلى المستفيدين أنفسهم، ولكن لا استرداد أيضاً. وإذا اختلفت الأصول أو المستفيدون، تُخصم الضريبة المدفوعة سابقاً من الضريبة المستحقة عند التوزيع.

ومن حيث النطاق الإقليمي، إذا كان المنشئ مقيماً عند فصل الأصول، تشمل الضريبة جميع الأصول؛ وإلا فلا تشمل إلا الأصول الكائنة في إيطاليا (المادة 2(2-bis)). وتُقيَّم الإعفاءات، كإعفاء الحصص المسيطرة المبيَّن في الدليل الخاص بالشركات القابضة العائلية، عموماً بالنسبة إلى المستفيدين عند التوزيع: فلأغراض إعفاء المادة 3(4-ter) يجب أن يكون المستفيد زوج المنشئ أو من فروعه وأن يستوفي شروطه. تنبّهوا إلى الخيار: وفقاً لتعليمات وكالة الإيرادات الخاصة بإقرار التركة، المتعلقة بالترستات الوصائية، لا يمكن للأمين الذي يختار الدفع مقدماً أن يطالب بالإعفاءات أو التخفيفات التي تتوقف على شروط محددة، حتى عند توزيع الأصول لاحقاً على المستفيدين. ولا تذكر التعليمات صراحةً إعفاء المادة 3(4-ter)، ولا المساهمات بين الأحياء، لكن هناك خطراً حقيقياً من أن يستبعده الخيار: والمسألة خلافية وينبغي موازنتها بعناية قبل الاختيار بشأن حصص أو مشاريع.

الرقابة الضريبية: الإفصاح في RW وIVAFE وIVIE

بموجب التعميم 34/E، والمادة 4 من D.L. 167/1990، وتعريف المالك المستفيد:

• يُفصح الترست المقيم عن أصوله الأجنبية في القسم RW (quadro RW، قسم الإفصاح عن الأصول الأجنبية)، ما لم تكن الذمة كلها منسوبة إلى مالكين مستفيدين مقيمين، يُفصحون عنها في قسم RW الخاص بهم؛
• المستفيدون المقيمون من ترست أجنبي، حتى إذا كانوا محددين بالفئة، هم مالكون مستفيدون. ويُفصح المستفيدون من الترستات ذات الحقوق الثابتة عن استثمارات الترست وحصتهم؛ أما المستفيدون من الترستات التقديرية فيُفصحون عن حقهم تجاه الترست بمجرد إعلان الأمين عن توزيع.

ويدفع الترست غير التجاري المقيم IVAFE (ضريبة قيمة الأصول المالية في الخارج: 0.2%، أو 0.4% للأصول المحتفظ بها في الدول ذات النظام الضريبي التفضيلي المدرجة في المرسوم الوزاري المؤرخ 4 مايو 1999، بحد أقصى 14,000 يورو؛ ومبلغ ثابت قدره 100 يورو عن كل حساب مصرفي) وIVIE (ضريبة قيمة العقارات في الخارج: 1.06%، ولا تستحق حتى 200 يورو). ويسري حد متوسط الرصيد البالغ 5,000 يورو، الذي يرفع المبلغ الثابت عن الحسابات، على الأفراد.

ويقدّم المستفيدون من ترست معتم، بما في ذلك الترست الأجنبي، القسم RW حيث يلزم، لكنهم لا يدفعون IVAFE أو IVIE، لأنهم لا يملكون الأصول (التعميم 34/E، القسم 6). وإذا كان الترست ترتيباً صورياً، تُعامل الأصول على أنها مملوكة للشخص الذي يسيطر عليها فعلياً، والذي يخضع للضريبة بوصفه مالكاً.

سجل المالكين المستفيدين

يجب على الترستات ذات الأهمية الضريبية والترتيبات المماثلة الإبلاغ عن مالكيها المستفيدين في قسم خاص من سجل الشركات (المادة 21 من D.Lgs. 231/2007؛ وقد أُعيدت كتابة قواعد الاطلاع بموجب المرسوم التشريعي رقم 122 المؤرخ 10 يونيو 2026، المنشور في الجريدة الرسمية رقم 156 المؤرخة 8 يوليو 2026 والنافذ منذ 23 يوليو 2026). والسجل معلّق بسبب دعاوى رفعتها شركات الائتمان الإيطالية (società fiduciarie). وفي 21 مايو 2026، قضت محكمة العدل الأوروبية (القضيتان C-684/24 وC-685/24)، في شأن عقود الائتمان الإيطالية، بتوافق الإطار الإيطالي مع قانون الاتحاد الأوروبي، لكنها اشترطت أن يتمكن المالكون المستفيدون من الحصول على حماية قضائية مؤقتة ضد رفض الإعفاء من الاطلاع. وفي انتظار قرار مجلس الدولة (Consiglio di Stato) (أُعلن عن أول جلسة في مايو 2027)، تعامل الغرف التجارية الإيداعات بوصفها اختيارية. وتظل واجبات الأمين في مكافحة غسل الأموال بتحديد المالكين المستفيدين سارية.

الترست الصوري والترست الاسمي والتعسف في استعمال الحق

لا يُعتدّ بالترست لأغراض ضريبية إذا ظل المنشئ، أو أحد المستفيدين، يسيطر فعلياً على الأصول. وتقدّم ممارسة وكالة الإيرادات (التعميم 61/E لسنة 2010، الذي يحيل إليه التعميم 34/E) أمثلة مثل:

• ترست يستطيع المنشئ إنهاءه بحرية، أو إنهاءه بتعيين نفسه مستفيداً؛
• أمين يحتاج إلى موافقة المنشئ على القرارات؛
• منشئ يستطيع تعيين نفسه مستفيداً.

وفي هذه الحالات يخضع الدخل للضريبة مباشرةً على الشخص الذي يسيطر على الأصول، وعند وفاة المنشئ تدخل الأصول في تركته. وفي القانون المدني، الترست الصوري (sham trust) هو ترست لا وجود له إلا على الورق. وتسري القاعدة العامة لمكافحة التعسف (المادة 10-bis من L. 212/2000) أيضاً على العمليات الخالية من المضمون الاقتصادي.

الاستخدامات النموذجية للترست لدى الأسر ذات الثروات الكبيرة

يُستخدم الترست، من بين أمور أخرى، من أجل:

• إدارة نقل الحصص أو العقارات إلى الجيل التالي وفق قواعد يضعها المنشئ، مثلاً حتى بلوغ الأبناء سن الرشد؛
• حماية أفراد الأسرة المستضعفين، بما في ذلك ترستات "ما بعدنا" (dopo di noi) (L. 112/2016)؛
• الحفاظ على وحدة صندوق عائلي وحوكمته عبر عدة فروع من الأسرة.

ومقارنةً بالشركة القابضة، يفصل الترست بين ملكية الأصول والانتفاع بها. ويمكن أيضاً الجمع بينهما، بوضع حصص الشركة القابضة في ترست.

اعتباراً من 1 يناير 2027: أرقام مواد جديدة

في القانون الموحد لضرائب الدخل (المرسوم التشريعي رقم 117 المؤرخ 19 يونيو 2026):

• تصبح المادة 73 المادة 82؛
• تصبح المادة 44(1)(g-sexies) المادة 46(1)(o)؛
• تصبح المادة 45(4-quater) المادة 47(6)؛
• تصبح المادة 47-bis المادة 162.

وفي القانون الموحد لضريبة التسجيل والضرائب غير المباشرة الأخرى (المرسوم التشريعي رقم 123 المؤرخ 1 أغسطس 2025)، تصبح المواد 1 و2 و4-bis من D.Lgs. 346/1990 المواد 87 و88 و90.

ما العمل عملياً: إنشاء الترست وإدارته

1. صك الترست: تحديد حقوق المستفيدين في الدخل، التي تحدد ما إذا كان الترست شفافاً أو معتماً، وصلاحيات الأمين والحامي، دون صلاحيات للمنشئ تجعل الترست صورياً.
2. مكان الإدارة: قد يُعامل الترست الأجنبي الذي يُدار عملياً من إيطاليا بوصفه مقيماً.
3. ضريبة الهبات: تقرير ما إذا كان سيُختار الدفع المقدم قبل التمويل، مع مراعاة الإعفاءات والقرار التنفيذي الذي لم يصدر بعد.
4. كل سنة: القسم RW للترست المقيم أو للمالكين المستفيدين المقيمين؛ وIVAFE وIVIE للترست غير التجاري المقيم.

المخاطر الرئيسية في فرض الضريبة على الترست

• الترست الصوري. يخضع الدخل للضريبة على من يسيطر فعلياً على الأصول، وعند وفاة ذلك الشخص تدخل الأصول في تركته (التعميمان 61/E لسنة 2010 و34/E لسنة 2022).
• الإقامة الإيطالية. قد يُعامل الترست الأجنبي الذي يُدار من إيطاليا، أو الذي تشمله قرائن art. 73(3) TUIR (ما لم يُثبت العكس)، بوصفه مقيماً ويخضع للضريبة في إيطاليا على دخله العالمي: عبر IRES إذا كان معتماً، أو، إذا كان له مستفيدون محددون، بنسبة الدخل إليهم (art. 73(2) TUIR).
• خيار الدفع المقدم. هناك خطر ملموس من أن يستبعد إعفاء الحصص المسيطرة؛ والمسألة محل نقاش، ولا تُسترد الضريبة المدفوعة (المادة 4-bis من D.Lgs. 346/1990).
• التوزيعات من الترستات الأجنبية المعتمة. إذا كان الترست في دولة منخفضة الضريبة أو، وفقاً لوكالة الإيرادات، في دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية تعفيه، فإنها تُعدّ دخلاً رأسمالياً، بكامل المبلغ إذا تعذّر التمييز بين الدخل ورأس المال (art. 44(1)(g-sexies) TUIR؛ الرد رقم 221/2023).

المصادر القانونية

• L. 364 del 16 ottobre 1989 (اتفاقية لاهاي) – Normattiva
• art. 73 TUIR – Normattiva
• art. 44 TUIR – Normattiva
• art. 45 TUIR – Normattiva
• المادة 4-bis من D.Lgs. 346 del 31 ottobre 1990 – Normattiva
• المادة 3 من D.Lgs. 346 del 31 ottobre 1990 – Normattiva
• المادة 7 من D.Lgs. 346 del 31 ottobre 1990 – Normattiva
• تعليمات إقرار التركة، الكراسة 1، السطر EF18bis بشأن الترستات الوصائية (بالإيطالية) – Agenzia delle Entrate
• المادة 2 من D.Lgs. 346 del 31 ottobre 1990 – Normattiva
• D.Lgs. 139 del 18 settembre 2024 – Normattiva
• D.Lgs. 148 del 7 agosto 2026 – Normattiva
• التعميم 34/E لوكالة الإيرادات المؤرخ 20 أكتوبر 2022 (الفقرة 3.3 بشأن الترستات الأجنبية المعتمة) – Agenzia delle Entrate
• الرد رقم 221/2023 (بالإيطالية)
• التعميم 61/E لوكالة الإيرادات المؤرخ 27 ديسمبر 2010 – Agenzia delle Entrate
• المادة 4 من D.L. 167 del 28 giugno 1990 – Normattiva
• المادة 19 من D.L. 201 del 6 dicembre 2011 – Normattiva
• IVAFE، الوعاء الضريبي والنسب – Agenzia delle Entrate
• IVIE، الوعاء الضريبي والنسبة – Agenzia delle Entrate
• المادة 21 من D.Lgs. 231 del 21 novembre 2007 – Normattiva
• D.Lgs. 122 del 10 giugno 2026 – Normattiva
• إشعار 4 أغسطس 2026 بشأن سجل المالكين المستفيدين (بالإيطالية) – غرفة تجارة كونيو
• محكمة العدل الأوروبية، البيان الصحفي 74/26 المؤرخ 21 مايو 2026 – Curia
• المادة 10-bis من L. 212 del 27 luglio 2000 – Normattiva
• D.Lgs. 117 del 19 giugno 2026 – Normattiva
• D.Lgs. 123 del 1° agosto 2025 – Normattiva