Налог на выход (exit tax) для физических лиц в Италии: предложение законопроекта о бюджете на 2027 год для тех, кто переносит налоговое резидентство за рубеж

Текущее положение: до 2026 года налога на выход для физических лиц нет

До 31 декабря 2026 года налогообложение при выходе применяется только к лицам, осуществляющим предпринимательскую деятельность: art. 166 D.P.R. 917/1986 (TUIR), которая реализует статью 5 Директивы (ЕС) 2016/1164, облагает нереализованный прирост стоимости активов предприятия, когда резидентство или активы покидают Италию. С 1 января 2027 года эти же нормы переходят в art. 193 нового Сводного закона о подоходном налоге (D.Lgs. № 117 от 19 июня 2026 года), который заменяет TUIR (art. 376 и 377).

Для физического лица, не осуществляющего предпринимательскую деятельность, перенос резидентства за рубеж в настоящее время не является налогооблагаемым событием. Налоговое агентство Италии (Agenzia delle Entrate) подтвердило это в ответе на запрос № 208 от 14 августа 2025 года: лицо, переезжающее за рубеж, может сохранить свой счёт ценных бумаг в Италии в режиме «risparmio amministrato» и в случае отказа от этого режима такой отказ «не является налогооблагаемой реализацией прироста стоимости». Прирост стоимости облагается при продаже активов по правилам для нерезидентов и в соответствии с налоговым соглашением с новым государством резидентства. Общие правила выезда из Италии описаны в руководстве о переносе налогового резидентства за рубеж.

Предложение: статья 17 законопроекта о бюджете на 2027 год и новая статья 307-bis Сводного закона о подоходном налоге

Статья 17 законопроекта о бюджете на 2027–2029 годы, одобренного Советом министров 28 октября 2026 года (A.C. 3174, внесён в Палату депутатов 30 октября 2026 года), называется «Imposizione in uscita dei soggetti che non esercitano imprese commerciali» («Налогообложение при выходе лиц, не осуществляющих коммерческую деятельность»). Она добавила бы в D.Lgs. 117/2026 новую главу VI-bis со статьёй 307-bis, расположенной сразу после норм о замещающем налоге на прирост капитала и другие финансовые доходы (art. 304–307, которые с 2027 года воспроизводят art. 5–7 D.Lgs. 461/1997).

Согласно пояснительной записке к законопроекту, цель состоит в том, чтобы «сохранить право Итальянского государства на налогообложение финансовых доходов, накопленных в период налогового резидентства в Италии и ещё не реализованных на момент переноса налогового резидентства за рубеж». Для порядка применения текст отсылает к декрету министра экономики и финансов (пункт 8 статьи 307-bis): обеспечение, возвраты и обязанности по отчётности во многом будут зависеть от этого декрета, который пока не принят.

Кто будет платить налог на выход: физические лица, простые товарищества и некоммерческие организации

Согласно внесённому тексту, налог применяется к физическим лицам, которые переносят налоговое резидентство из Италии и были её резидентами не менее шести из последних десяти налоговых периодов до переезда (статья 307-bis, пункт 1). Пункт 7 распространяет его на простые товарищества (società semplici) и приравненные к ним образования, не осуществляющие коммерческую деятельность (art. 5 Сводного закона), а также на некоммерческие организации, указанные в art. 82(1)(c) Сводного закона (ранее art. 73(1)(c) TUIR). Эта норма прямо охватывает трасты, единственной или основной целью которых не является коммерческая деятельность, а та же буква включает и предприятия коллективного инвестирования, которые, однако, считаются резидентами, если созданы в Италии: поэтому перенос резидентства траста за рубеж, например путём смены доверительного управляющего (trustee), подпадал бы под предложение. Вместе с тем согласно art. 82(3) траст, созданный в государстве, не обеспечивающем надлежащий обмен информацией, считается резидентом Италии, пока не доказано иное, если по меньшей мере один учредитель и один бенефициар являются резидентами Италии: в таких случаях смены доверительного управляющего может оказаться недостаточно для утраты итальянского резидентства. Режим трастов с определёнными бенефициарами, доход которых относится к бенефициарам, должен быть уточнён в декрете о порядке применения.

Налог применялся бы только при одновременном выполнении трёх дополнительных условий (статья 17(2) законопроекта и статья 307-bis(2) и (3)):

• утрата налогового резидентства вступает в силу 1 января 2027 года или позднее;
• в результате переезда Италия утрачивает право на налогообложение соответствующих доходов: согласно пояснительной записке, доходы, которые Италия может по-прежнему облагать, в том числе в соответствии с применимым соглашением, не облагаются;
• общая рыночная стоимость соответствующих активов и прав составляет не менее 800 000 евро на последний день налогового периода, предшествующего периоду, с которого утрата резидентства вступает в силу.

Резидентство определяется за весь налоговый период (art. 2 Сводного закона, воспроизводящая art. 2 TUIR). Поэтому, как правило, стоимость определялась бы на 31 декабря года, предшествующего первому году, в котором лицо уже не является резидентом. Оценка на 31 декабря 2026 года, таким образом, касается только тех, кто был резидентом большую часть 2026 года и физически уехал во второй половине года, поскольку они утрачивают резидентство с 2027 года; те, кто за 2026 год уже не является резидентом, под предложение не подпадают. Текст не уточняет, как это правило соотносится с разделением налогового периода, предусмотренным некоторыми соглашениями.

Какие активы охватываются и как работает порог 800 000 евро

Налог применялся бы к финансовым «прочим доходам» (redditi diversi), перечисленным в art. 76(1)(d)–(i) Сводного закона (в настоящее время art. 67 TUIR):

• квалифицированные и неквалифицированные доли участия в итальянских и иностранных компаниях (акции, доли, права или ценные бумаги для их приобретения);
• ценные бумаги, кроме товарораспорядительных, массовые сертификаты, паи инвестиционных фондов и других предприятий коллективного инвестирования, иностранная валюта и драгоценные металлы;
• производные инструменты и срочные контракты;
• уступка денежных требований и договоров, приносящих доход от капитала;
• криптоактивы.

Недвижимость и денежные средства на счетах без валютной составляющей текстом не охватываются. В отношении страховых полисов и некоторых видов иностранных фондов сфера применения должна быть уточнена в декрете о порядке применения.

Порог 800 000 евро относится к общей стоимости соответствующих активов, а не к сумме нереализованного прироста стоимости (пояснительная записка). Это порог применения, а не необлагаемый минимум: при его превышении налог рассчитывается со всего прироста стоимости без освобождённой части. Текст не определяет, как устанавливается рыночная стоимость; общее правило art. 9 Сводного закона (в настоящее время art. 9 TUIR) отсылает для котируемых ценных бумаг к средней цене за последний месяц, а для прочих долей участия — к соответствующей доле чистых активов компании. Этот вопрос также ожидает декрета.

Как будет рассчитываться налог: налоговая база, ставка 26% и государственные облигации

Налоговая база — это сумма положительных разниц между рыночной стоимостью каждого актива или права на последний день предыдущего налогового периода и его признанной налоговой стоимостью, определяемой согласно art. 77(7) Сводного закона (в настоящее время art. 68(6) TUIR). Согласно внесённому тексту, нереализованные убытки по отдельным активам налоговую базу не уменьшают.

Ставка в статье 307-bis не указана: она отсылает к «нормам, обычно применяемым к соответствующим видам доходов». Для этих доходов это замещающий налог по ставке 26%, предусмотренный art. 304(1) Сводного закона, что подтверждает техническая записка. Для итальянских государственных облигаций и приравненных к ним ценных бумаг, а также облигаций государств, обеспечивающих надлежащий обмен информацией, и их территориальных образований прирост стоимости учитывается в размере 48,08%: результат эквивалентен ставке 12,5%, применяемой к этим облигациям.

Для активов, полученных по наследству, стоимостью считается стоимость, определённая или заявленная для целей налога на наследование; для активов, полученных в дар, — стоимость дарителя (art. 77 Сводного закона). Историческая стоимость применяется и к активам, приобретённым до получения резидентства в Италии: для физических лиц нет правила о стоимости при въезде, аналогичного правилу для предприятий (art. 192 Сводного закона, в настоящее время art. 166-bis TUIR).

Уплата в течение 180 дней или отсрочка с авансом 50% и обеспечением

Налог подлежал бы уплате в течение 180 дней с даты, с которой утрата резидентства вступает в силу (статья 307-bis, пункт 4).

Лицо, переезжающее в государство — член Европейского союза или в государство за пределами ЕС, с которым действуют соглашения, обеспечивающие надлежащий обмен информацией и взаимную помощь во взыскании налоговых требований, сопоставимые с Директивой 2010/24/ЕС, могло бы выбрать отсрочку при трёх условиях:

• уплата аванса в размере 50% налога в течение 180 дней;
• предоставление надлежащего обеспечения, вид и размер которого определит декрет;
• отсрочка длится пять налоговых периодов при переезде в пределах Европейского союза и десять в остальных допустимых случаях.

Текст не предусматривает процентов на отсроченный налог, в отличие от норм для предприятий (art. 193(11) Сводного закона). В нём не перечислены государства за пределами ЕС, имеющие соглашения о помощи во взыскании, сопоставимые с Директивой: это нужно проверять по каждому государству, и это также будет зависеть от декрета.

Продажа, дарение или возвращение в Италию в период отсрочки

В период отсрочки предложение различает три ситуации (статья 307-bis, пункты 5 и 6):

• возмездная продажа: налог применяется к меньшей из двух величин — нереализованному приросту стоимости на расчётную дату или фактически полученному приросту. Если цена ниже налоговой стоимости, то, согласно пояснительной записке, налог не уплачивается; рост стоимости после отъезда в любом случае не облагается в Италии;
• дарение или передача подконтрольным компаниям или организациям, членам семьи или контролируемым ими компаниям: облагается весь нереализованный прирост стоимости на расчётную дату;
• отсутствие отчуждения в течение периода, смерть или возвращение в Италию в течение периода: налог с неотчуждённых активов не уплачивается, а излишне уплаченное возвращается в порядке, определяемом декретом.

Уже уплаченный аванс засчитывается в счёт налога, причитающегося по каждой операции. Согласно тексту, возврат применяется к тем, кто выбрал отсрочку: лицо, уплатившее весь налог в течение 180 дней, не получает возврата, если впоследствии вернётся в Италию или если стоимость активов снизится.

Налоговые соглашения, юрисдикции с низким налогообложением и новые резиденты

Налоговые соглашения. Налог применяется, только если Италия утрачивает право на налогообложение. Если соглашение с новым государством резидентства оставляет Италии право облагать прирост стоимости (например, во многих соглашениях — для акций, стоимость которых в основном образована недвижимостью в Италии, по образцу статьи 13(4) Модельной конвенции ОЭСР), налог на выход к этим активам не применялся бы. Однако текст не предусматривает координации с новым государством резидентства: если это государство облагает весь прирост стоимости при продаже, не признавая стоимость при въезде или зачёт итальянского налога, может возникнуть двойное налогообложение.

Юрисдикции с низким налогообложением. Граждане Италии, исключённые из регистра населения и переехавшие в государства, не указанные в министерском декрете, считаются резидентами, пока не докажут обратное (art. 2(3) Сводного закона; в настоящее время art. 2(2-bis) TUIR). Если презумпция не опровергнута, резидентство не утрачивается и налог на выход не применяется; если опровергнута, предложение применялось бы, а при отсутствии соглашений о помощи во взыскании — без возможности отсрочки. Текст не содержит прямой координации между этими двумя нормами.

Новые резиденты, применяющие замещающий налог. Предложение не содержит норм для тех, кто выбрал замещающий налог на иностранные доходы для новых резидентов (art. 246 Сводного закона, в настоящее время art. 24-bis TUIR, описанная в отдельном руководстве).

Вопросы совместимости с правом ЕС

Суд Европейского союза неоднократно высказывался о механизмах налогообложения при выходе для физических лиц, в частности в решениях от 11 марта 2004 года по делу C-9/02, de Lasteyrie du Saillant и от 7 сентября 2006 года по делу C-470/04, N, в которых рассматривались налогообложение нереализованного прироста стоимости при эмиграции, обеспечение, требуемое для приостановления уплаты, и учёт последующего снижения стоимости. На рассмотрении находится дело C-430/25 о польском налоге на выход для физических лиц: генеральный адвокат представила заключение 15 октября 2026 года, а Суд ещё не вынес решение.

Поэтому некоторые особенности предложения, такие как аванс и обеспечение, требуемые даже при переезде в пределах Европейского союза, отсутствие зачёта нереализованных убытков и использование исторической стоимости для активов, приобретённых до приезда в Италию, могут стать предметом обсуждения в свете этой судебной практики. Некоторые комментаторы уже подняли этот вопрос. Картина может измениться с окончательным текстом закона и решением Суда; для переезда в Швейцарию значение имеет также Соглашение между ЕС и Швейцарией о свободном передвижении лиц.

Что делать на практике: планирование переноса налогового резидентства за рубеж

1. Следить за законопроектом о бюджете: текст может меняться до его принятия, ожидаемого до 31 декабря 2026 года, и многие аспекты будут зависеть от декрета о порядке применения.
2. Проверить условия: годы резидентства в Италии за последние десять налоговых периодов и дату, с которой утрата резидентства вступила бы в силу согласно art. 2 и применимому соглашению.
3. Составить перечень финансовых активов: рыночная стоимость и налоговая стоимость каждой доли участия, ценной бумаги, пая фонда, производного инструмента и криптоактива с выделением тех, которые Италия продолжала бы облагать согласно соглашению.
4. Оценить налог в обоих сценариях — уплата в течение 180 дней или отсрочка с авансом 50% и обеспечением — и проверить, даёт ли новое государство резидентства право на отсрочку.
5. Оценить новое государство резидентства: как оно облагает прирост стоимости при продаже (стоимость при въезде, зачёт итальянского налога) и существует ли риск двойного налогообложения.
6. Планировать операции в период отсрочки: продажа, дарение, взносы в подконтрольные компании или передача членам семьи по-разному влияют на сумму налога.
7. Пересмотреть структуры: простые товарищества, некоммерческие трасты и некоммерческие организации подпадали бы под предложение, как и операции, переносящие их резидентство.

Основные риски нового налога на выход

• Норма ещё не окончательная. Текст является предложением: порог, ставка, дата начала применения и отсрочка могут измениться в Парламенте. Решения, основанные только на законопроекте, следует пересмотреть с учётом принятого текста.
• Дата начала применения. Значение имеет год, с которого утрата резидентства вступает в силу, а не дата физического отъезда; лицо, бывшее резидентом большую часть 2026 года и уехавшее во второй половине года, утрачивает резидентство только с 2027 года и подпадало бы под предложение: ему следует внимательно проверить, с какого налогового периода оно перестаёт быть резидентом.
• Налог без продажи. Налог уплачивается с ещё не полученного прироста стоимости: денежные средства нужны для уплаты в течение 180 дней или для аванса 50% и обеспечения.
• Без отсрочки нет возврата. Согласно тексту, лицо, уплатившее весь налог сразу, ничего не возвращает, если стоимость активов снизится или если оно вернётся в Италию.
• Двойное налогообложение. Текст не предусматривает координации с новым государством резидентства: один и тот же прирост стоимости может быть обложен дважды.
• Структуры и внутренние передачи. Дарение и передача членам семьи или подконтрольным компаниям в период отсрочки влекут налогообложение всего нереализованного прироста стоимости; трасты и простые товарищества подпадали бы под предложение.
• Соблюдение требований и санкции. Обеспечение, порядок возврата и разделы налоговой декларации определит декрет о порядке применения; ошибки в расчёте или уплате подпадали бы под общие нормы о налоговых санкциях.

Правовые источники

• A.C. 3174, внесён в Палату депутатов 30 октября 2026 года: законопроект о бюджете на 2027 финансовый год и многолетнем бюджете на 2027–2029 годы – страница Палаты депутатов
• A.C. 3174, том II, текст законопроекта, статья 17 (с. 30–33) – Палата депутатов
• A.C. 3174, том I, пояснительная записка (с. 97–99) и техническая записка (с. 235–237) к статье 17 – Палата депутатов
• D.Lgs. № 117 от 19 июня 2026 года (Сводный закон о подоходном налоге) – Gazzetta Ufficiale
• Статья 2 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 76 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 77 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 82 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 193 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 246 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 304 D.Lgs. № 117/2026 – Normattiva
• Статья 166 TUIR – Normattiva
• Директива (ЕС) 2016/1164, статья 5 – EUR-Lex
• Ответ на запрос № 208 от 14 августа 2025 года – Agenzia delle Entrate
• Суд ЕС, решение от 11 марта 2004 года, дело C-9/02, de Lasteyrie du Saillant – EUR-Lex
• Суд ЕС, решение от 7 сентября 2006 года, дело C-470/04, N – EUR-Lex
• Суд ЕС, заключение генерального адвоката от 15 октября 2026 года, дело C-430/25 – EUR-Lex