{"id":7854,"date":"2023-03-24T15:56:15","date_gmt":"2023-03-24T14:56:15","guid":{"rendered":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/?p=7854"},"modified":"2023-03-24T15:56:15","modified_gmt":"2023-03-24T14:56:15","slug":"start-up-innovative-agevolazioni-fiscali-per-gli-investitori","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/start-up-innovative-agevolazioni-fiscali-per-gli-investitori\/","title":{"rendered":"Start up innovative – Agevolazioni fiscali per gli investitori"},"content":{"rendered":"

Le agevolazioni fiscali<\/strong> previste dal Legislatore Tributario per coloro che investono in start up innovativa varia a seconda dalla qualifica<\/strong> e tipologia<\/strong> di investitore (soggetto IRPEF o IRES).<\/p>\n

Agevolazioni fiscali per gli investitori persone fisiche (soggetti IRPEF)<\/strong><\/p>\n

Per i soggetti Irpef<\/strong> che investono in Start up innovative sono previste due agevolazioni, alternative tra di loro, (i) la detrazione Irpef \u201cordinaria\u201d<\/strong> del 30% ex<\/em> art. 29 del D.L. 179\/2012 e la detrazione Irpef \u201cde minimis\u201d<\/strong> del 50% introdotta dal D.L. Rilancio e disciplinata dall\u2019art. 29 bis del D.L. 179\/2012.<\/p>\n

Detrazione Ordinaria<\/u><\/strong><\/p>\n

I soggetti Irpef possono detrarre dall\u2019imposta lorda il 30%<\/strong> delle somme investite nel capitale sociale di una o pi\u00f9 Start up innovative<\/strong>. L’agevolazione \u00e8 riconosciuta per gli investimenti<\/strong> diretti<\/strong> o indiretti<\/strong> attraverso OICR o altre societ\u00e0 che investono prevalentemente in Start up e Pmi innovative.<\/p>\n

L\u2019investimento massimo agevolabile <\/strong>per ciascun periodo d\u2019imposta \u00e8 di Euro 1.000.000<\/strong>.<\/p>\n

Tale limite si applica in capo a ciascun<\/strong> investitore e per tutti gli investimenti effettuati. Pertanto, se per esempio nel corso dell\u2019anno il soggetto ha investito in due Start up innovative, per la verifica della soglia occorre sommare i conferimenti<\/strong> effettuati in entrambe le societ\u00e0.<\/p>\n

La detrazione<\/strong> che in un dato periodo d\u2019imposta non<\/strong> trova capienza nell\u2019Irpef pu\u00f2 essere utilizzata nei successivi periodi d\u2019imposta, ma non<\/strong> oltre il terzo.<\/p>\n

L\u2019investimento deve essere mantenuto per almeno 3 anni, altrimenti si decade<\/strong> dal beneficio con l\u2019obbligo di restituire<\/strong> quanto detratto maggiorato degli interessi in misura legale.<\/p>\n

Per il riconoscimento<\/strong> dell\u2019agevolazione \u00e8 necessario che la Start up innovativa non riceva, complessivamente, pi\u00f9 di 15 milioni di euro<\/strong> di investimenti agevolabili negli anni di vigenza del regime agevolativo.<\/p>\n

Detrazione de minimis<\/u><\/strong><\/p>\n

Il Decreto Rilancio<\/strong> (D.L. 34\/2020, art. 38, c. 7) ha introdotto, per le persone fisiche che investono nel capitale sociale di una o pi\u00f9 Start up innovative, una detrazione Irpef pari al 50%<\/strong> della somma investita, in alternativa<\/strong> alla ordinaria detrazione Irpef del 30%.<\/p>\n

Anche in tal caso, l’agevolazione<\/strong> \u00e8 riconosciuta per gli investimenti diretti<\/strong> o indiretti<\/strong> attraverso OICR che investono prevalentemente in Start up innovative.<\/p>\n

Al momento dell’investimento da parte della persona fisica, la Start up deve essere regolarmente<\/strong> iscritta nell’apposita sezione speciale del Registro delle imprese; ne deriva che questa agevolazione non<\/strong> pu\u00f2 essere fruita in fase di costituzione della societ\u00e0.<\/p>\n

L’investimento massimo agevolabile, in ciascun periodo d’imposta<\/strong>, non pu\u00f2 essere superiore a Euro 100.000<\/strong> e quindi il risparmio Irpef massimo non pu\u00f2 eccedere Euro 50.000 all\u2019anno. L\u2019investimento, anche in tal caso, deve essere mantenuto per almeno 3 anni<\/strong>, pena la decadenza dal beneficio e l\u2019obbligo per il contribuente di restituire<\/strong> l’importo detratto, unitamente agli interessi legali.<\/p>\n

Il beneficio fiscale \u00e8 concesso ai sensi del regolamento UE n. 1407\/2013 e pertanto spetta fino a un ammontare massimo<\/strong> di aiuti, concessi a titolo di \u201cde minimis<\/em>\u201d a una medesima Start up innovativa, pari a Euro 200.000 nell\u2019arco di tre esercizi finanziari.<\/p>\n

Qualora in capo al soggetto persona fisica, la detrazione<\/strong> non trovi capienza nell\u2019imposta lorda, l\u2019eccedenza \u00e8 riportabile<\/strong> in avanti e pu\u00f2 essere scomputata dall\u2019Irpef dovuta nei periodi d\u2019imposta successivi, non oltre il terzo.<\/p>\n

Mentre la detrazione Irpef \u201cordinaria\u201d del 30% (D.L. 179\/2012, art. 29) \u00e8 un\u2019agevolazione automatica<\/strong> per la quale non occorre fare nessuna richiesta preventiva; invece, per accedere alla detrazione Irpef del 50% in regime \u201cde minimis\u201d (D.L. 179\/2012, art. 29 bis), occorre che la Start up innovativa beneficiaria degli investimenti invii al Mise un\u2019apposita istanza<\/strong>.<\/p>\n

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Agevolazioni fiscali per gli investitori persone giuridiche (soggetti IRES)<\/strong><\/p>\n

I soggetti Ires possono dedurre dal proprio reddito complessivo il 30% delle somme<\/strong> investite nel capitale sociale di una o pi\u00f9 Start up innovative<\/strong>.<\/p>\n

L’agevolazione \u00e8 riconosciuta per gli investimenti diretti<\/strong> o indiretti<\/strong> attraverso OICR o altre societ\u00e0 che investono prevalentemente in Start up innovative.<\/p>\n

L\u2019investimento massimo agevolabile per ciascun periodo d\u2019imposta \u00e8 di Euro 1.800.000<\/strong>. Tale limite si applica in capo a ciascun investitore<\/strong> e per tutti<\/strong> gli investimenti effettuati. Pertanto, se per esempio nel corso dell\u2019anno il soggetto ha investito in due Start up innovative, per la verifica della soglia occorre sommare i conferimenti effettuati in entrambe<\/strong> le societ\u00e0.<\/p>\n

Il risparmio Ires massimo<\/strong> che pu\u00f2 essere conseguito \u00e8 di Euro 129.600 (30% x 1.800.000 x 24%) l\u2019anno.<\/p>\n

Qualora la deduzione non<\/strong> trovi capienza nel reddito imponibile, l\u2019eccedenza \u00e8 utilizzabile nei periodi d\u2019imposta successivi, ma non oltre il terzo. L\u2019agevolazione spetta esclusivamente<\/strong> ai fini delle imposte sui redditi e non ai fini Irap<\/strong>.<\/p>\n

L\u2019investimento<\/strong> deve essere mantenuto per almeno 3 anni<\/strong>, altrimenti<\/strong> si decade dal beneficio con l\u2019obbligo di recuperare a tassazione quanto dedotto maggiorato<\/strong> degli interessi in misura legale.<\/p>\n

Per il riconoscimento dell\u2019agevolazione \u00e8 necessario che la Start up innovativa non riceva, complessivamente, pi\u00f9 di 15 milioni di euro<\/strong> di investimenti agevolabili negli anni di vigenza del regime agevolativo.<\/p>\n

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Agevolazione fiscali in caso di cessione<\/strong><\/p>\n

In linea generale, la cessione a titolo oneroso di partecipazioni in Start up innovative genera plusvalenza<\/strong>, in capo alle persone fisiche, con applicazione dell\u2019imposta sostitutiva al 26%<\/strong>; in capo alle societ\u00e0, invece, concorre alla formazione del reddito<\/strong> ed \u00e8 tassata ai fini Ires ai sensi degli articoli 86 e 87 del Tuir.<\/p>\n

Il Decreto Sostegni bis<\/strong> ha introdotto, in via temporanea e a certe condizioni, un regime fiscale di esenzione per le plusvalenze realizzate<\/strong> da persone fisiche che investono in Start up innovative; prevedendo in particolare l\u2019esenzione<\/strong> per le plusvalenze realizzate da persone fisiche, non operanti in regime d\u2019impresa a seguito della cessione di partecipazioni (qualificate e non) nel capitale sociale di Start up innovative, a condizione che tali partecipazioni:<\/p>\n