{"id":7821,"date":"2023-03-18T16:22:47","date_gmt":"2023-03-18T15:22:47","guid":{"rendered":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/?p=7821"},"modified":"2023-03-18T16:22:47","modified_gmt":"2023-03-18T15:22:47","slug":"family-office-finalita-destinatari-e","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/family-office-finalita-destinatari-e\/","title":{"rendered":"Family office: Funzioni, destinatari e modelli organizzativi"},"content":{"rendered":"

Il Family Office<\/strong> \u00e8 un servizio preposto alla tutela<\/strong> del patrimonio attraverso attivit\u00e0 di gestione, organizzazione<\/strong> e coordinamento.<\/strong> Generalmente tali servizi sono adattati in relazione alle specifiche esigenze delle famiglie per le quali il family office \u00e8 costituito (si parla in tal caso di Single Family Office<\/strong> o SFO<\/strong>), ma, alla luce del crescente utilizzo, \u00e8 possibile, ad oggi, costituire anche i cd. Multi Family Office<\/strong> (MFO<\/strong>), i quali si contraddistinguono per la gestione patrimoniale di una pluralit\u00e0<\/strong> di famiglie.<\/p>\n

Qual’\u00e8 la finalit\u00e0 del family office?<\/strong><\/em><\/h3>\n

I Family Office nascono come veicolo di gestione<\/strong>, in senso lato, delle masse patrimoniali<\/strong> di una o pi\u00f9 famiglie facoltose. In particolare, l\u2019obbiettivo \u00e8 garantire,<\/strong> in modo strategico, la protezione<\/strong> e lo sviluppo<\/strong> del patrimonio familiare, ottimizzando<\/strong> le scelte di investimento e\/o di risparmio, e facilitando il passaggio generazionale, anche attraverso una riduzione dei costi<\/strong> ed un efficientamento reddituale<\/strong>.<\/p>\n

Chi sono i destinatari del servizio di\u00a0family office?<\/strong><\/em><\/h3>\n

I destinatari del Family Office sono qualificati e caratterizzati da elementi comuni: un importante patrimonio<\/strong> da amministrare ed un indirizzo di destinazione<\/strong> da imprimere allo stesso. Per tale ragione, il Family Office<\/strong>, si presta ad essere utilizzato dalle seguenti categorie di soggetti:<\/p>\n

    \n
  • Titolari di patrimoni<\/strong> con esigenza di tutela<\/li>\n
  • Gruppi familiari<\/strong> con esigenze di gestione collettiva e coerente dei patrimoni<\/li>\n
  • Professionisti<\/strong><\/li>\n
  • Enti<\/strong> e Fondazioni<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n

    I modelli di family office<\/strong><\/em><\/h3>\n

    \u00c8 doveroso precisare che i modelli di Family Office<\/strong>, di seguito rappresentati, corrispondono a categorie estremamente generalizzate,<\/strong> utili esclusivamente ad inquadrare le distinzioni<\/strong> a monte e procedere con una loro definizione.<\/p>\n

    Di fatti, per ogni modello<\/strong> individuato, \u00e8 possibile procedere con molteplici assetti di governance<\/em><\/strong> e, addirittura, prevedere forme ibride<\/strong>. In effetti, entro i limiti previsti dall\u2019ordinamento, la struttura<\/strong> di un Family Office risponde solo<\/strong> alle intenzioni per le quali \u00e8 stato costituito.<\/p>\n

    Embedded Family Office (EFO)<\/strong><\/p>\n

    Un Embedded Family Office risulta essere caratterizzato da una struttura informale<\/strong> di gestione patrimoniale inserita<\/strong> all\u2019interno di un\u2019azienda a conduzione familiare. In questo caso il patrimonio<\/strong> della famiglia coincide<\/strong> con quello dell\u2019ente, per cui, tendenzialmente,<\/strong> \u00e8 affidato a soggetti leali, spesso allo stesso CFO dell\u2019azienda, il quale riferisce direttamente<\/strong> al CEO ed agli stessi proprietari.<\/strong><\/p>\n

    Single Family Office (SFO)<\/strong><\/p>\n

    La peculiarit\u00e0 dei Single Family Office \u00e8 la gestione patrimoniale<\/strong> nell\u2019interesse di una singola<\/strong> famiglia, con distinzione giuridica rispetto<\/strong> all\u2019entit\u00e0 patrimoniale della societ\u00e0. In questo caso \u00e8 la famiglia<\/strong> stessa che si occupa, sia<\/strong> del controllo<\/strong> e dell\u2019operativit\u00e0<\/strong> dell\u2019ufficio, sia<\/strong> della direzione societaria.<\/strong><\/p>\n

    Multi Family Office (MFO)<\/strong><\/p>\n

    Sicuramente rappresenta il modello<\/strong> che meglio si presta alle esigenze di mercato. Il Multi Family Office<\/strong>\u00a0\u00e8 tendenzialmente di natura commerciale,<\/strong> il cui scopo \u00e8 la gestione<\/strong> ed amministrazione<\/strong> di una pluralit\u00e0<\/strong> di patrimoni di famiglie, non<\/strong> legate da rapporti di parentela. Un Multi Family Office pu\u00f2 essere anche predisposto alla gestione di societ\u00e0 fiduciarie<\/strong>, attivit\u00e0 immobiliari<\/strong> e relativi invest<\/strong>imenti nell\u2019interesse dei proprietari. In alcuni casi tra i servizi si annoverano anche quelli di \u201cconcierge\u201d<\/strong><\/em> .<\/p>\n

    L\u2019ultima evoluzione di questa realt\u00e0 sono i Virtual Family Office<\/strong>\u00a0(VFO). Si tratta di servizi<\/strong> rivolti a famiglie con patrimoni pi\u00f9 contenuti, investitori che non<\/strong> hanno necessit\u00e0 di essere affiancati in modo costante e le cui richieste sono mediamente meno<\/strong> complesse. Il vantaggio risiede nell\u2019economicit\u00e0 di questa soluzione e nella digitalizzazione.<\/strong><\/p>\n

    Al netto delle classificazioni<\/strong> fin qui rilevate, le quali si riducono a semplici definizioni generali, i Family Office, in virt\u00f9 degli scopi<\/strong> per i quali vengono costituiti, risultano essere di difficile accorpamento<\/strong> in categorie omogenee.<\/strong><\/p>\n

    Quali sono le funzioni di un family office?<\/strong><\/em><\/h3>\n

    Per come concepito, un Family Office<\/strong> \u00e8 deputato alla gestione patrimoniale<\/strong>, sia per la sua conservazione,<\/strong> sia per incrementarne<\/strong> la disponibilit\u00e0 mediante investimenti.<\/strong> Grazie alla forte propensione alla flessibilit\u00e0, il Family Office \u00e8 in grado di adattarsi alle specifiche<\/strong> e diverse esigenze<\/strong> dei vari fruitori del servizio. Per tale regione, al netto delle prestazioni che maggiormente lo definiscono, \u00e8 uno strumento estremamente versatile<\/strong>, in grado di annoverare una pluralit\u00e0 di servizi.<\/p>\n

    Nel dettaglio, \u00e8 possibile individuare le seguenti categorie<\/strong> di servizi prestati:<\/p>\n

      \n
    • Pianificazione finanziaria<\/strong>\n
        \n
      • Servizi di gestione degli investimenti<\/li>\n
      • Servizi di gestione dei portafogli<\/li>\n
      • Asset allocation strategica e direttive d\u2019investimento<\/li>\n
      • Impatti ambientale, sociale e di governace (ESG)<\/li>\n
      • Life management<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
      • Strategia<\/strong>\n
          \n
        • Formazione ed istruzione<\/li>\n
        • Trasferimento generazionale di immobili e beni<\/li>\n
        • Consulenza aziendale e finanziaria<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
        • Governance<\/strong>\n
            \n
          • Governance della famiglia<\/li>\n
          • Servizi amministrativi<\/li>\n
          • Reporting<\/li>\n
          • Pianificazione successoria<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
          • Consulenza<\/strong>\n
              \n
            • Pianificazione successoria<\/li>\n
            • Gestione del rischio<\/li>\n
            • Assistenza nella compliance<\/li>\n
            • Consulenza legale e fiscale<\/li>\n
            • Assicurazioni<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

              Si ringrazia il Dottor Lorenzo Portolano<\/strong> per la preziosa collaborazione nella redazione del presente articolo.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

              Il Family Office \u00e8 un servizio preposto alla tutela del patrimonio attraverso attivit\u00e0 di gestione, organizzazione e coordinamento. Generalmente tali servizi sono adattati in relazione alle specifiche esigenze delle famiglie per le quali il family office \u00e8 costituito (si parla in tal caso di Single Family Office o SFO), ma, alla luce del crescente utilizzo, […]<\/p>","protected":false},"author":3,"featured_media":451,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[220,230],"tags":[407,408,296,392],"class_list":["post-7821","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fiscalita-delle-persone-fisiche","category-fiscalita-delle-societa","tag-family-office","tag-grandipatrimoni","tag-investimenti","tag-tutela-del-patrimonio"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7821","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7821"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7821\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/451"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7821"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7821"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/pietrocumpostu.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7821"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}